摘要：“融資難、融資貴”是全球中小企業(yè)都面臨的共性問題，做好小微企業(yè)金融服務(wù)是一個長期的艱巨過程，面對經(jīng)濟(jì)下行壓力的不斷加大，各種矛盾相互交織、復(fù)雜多變，結(jié)合我們對中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的研究和20多年的授信經(jīng)驗(yàn)，以務(wù)實(shí)的角度從深層次上分析了小微企業(yè)“融資難、融資貴”的根源，對精準(zhǔn)發(fā)力提升小微企業(yè)金融服務(wù)能力，加快金融創(chuàng)新，量體裁衣拓展小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)的主觀能動性，提出了幾點(diǎn)淺見，具有較強(qiáng)的操作性。
關(guān)鍵詞：小微企業(yè),融資難,融資貴分析,應(yīng)對措施
春節(jié)過后，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》，如此高規(guī)格足見中央對金融服務(wù)民營企業(yè)工作高度重視。隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力的不斷加大，各種矛盾相互交織、復(fù)雜多變，部分地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境趨于惡化，風(fēng)險事件頻發(fā)，銀企信息不對稱，互不信任等問題較為突出，銀行面對不斷增加的不良壓力，“惜貸”、“慎貸”甚至“懼貸”的情緒日趨嚴(yán)重，如近年來被廣泛關(guān)注的兩起案例，三家互為擔(dān)保的中小企業(yè)因其中一家企業(yè)授信逾期，銀行就認(rèn)定其償債能力下降，勢必會影響其余兩家企業(yè)的還款能力，遂要求提前收貸將三家企業(yè)都告上了法庭。
另一起更為典型，貸款人無力償貸后，尋求過橋資金幫助，銀行工作人員明知其不符合再貸款的條件，仍向過橋資金方面作出將向其發(fā)放新貸的承諾，最終貸款人沒拿到新貸，也沒能償還過橋資金。2017年6月，河北省贊皇縣人民法院除了對各相關(guān)人員予以懲處外，法院還做出了要求銀行把還貸資金返還給過橋資金提供方的判決。小企業(yè)害怕銀行抽貸，銀行害怕企業(yè)逃廢債，已成為新常態(tài)下銀企關(guān)系的“中國特色”。
一、小企業(yè)融資難、融資貴的深層次分析
(一)經(jīng)濟(jì)下行小企業(yè)主要依靠廉價勞動力、廉價資源、廉價環(huán)境成本難以持續(xù)，金融機(jī)構(gòu)獲得的收益較難完全覆蓋授信風(fēng)險“融資難、融資貴”是全世界中小企業(yè)都面臨的共性問題。其產(chǎn)生的根源在于：小企業(yè)在行業(yè)的選擇上受到很大的限制，大多處于生產(chǎn)鏈的低端，缺技術(shù)、缺品牌，產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，一般難以在同類品種上與大企業(yè)直接展開競爭。
一味拼勞力、拼價格、環(huán)境污染重，特別是小作坊式家族企業(yè)，在規(guī)模比較小的時候有一定的合理性，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模達(dá)到一定水平時，原有的管理模式越來越不適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的要求，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制和專業(yè)化管理人才，數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)小微企業(yè)3年以上的存活率不超過10%，小微企業(yè)要熬過平均3年的死亡期后，才會通過銀行信貸的方式獲得資金支持，且無差別的信貸政策使不同地區(qū)發(fā)展極不平衡。
面對經(jīng)濟(jì)下行壓力企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量普遍下降，規(guī)模小，單筆金額小，對資金需求短、頻、快、急，信用風(fēng)險與市場風(fēng)險交織，加大了銀行風(fēng)險管理的難度。金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款不良率為2.75%，比大型企業(yè)高1.7個百分點(diǎn)，單戶授信500萬元以下貸款不良率更高，面對投入大、產(chǎn)出小的矛盾，金融機(jī)構(gòu)獲得的收益較難完全覆蓋授信風(fēng)險。從國際上看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加。
從國內(nèi)看，經(jīng)濟(jì)增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型增長的新常態(tài)，出口紅利與成本紅利逐漸消失，如果說，最典型的2008年大多數(shù)中小企業(yè)陷入困境是由于國際金融危機(jī)導(dǎo)致訂單不足的話，近年來則主要體現(xiàn)在原材料、能源、土地等要素成本呈持續(xù)高位上升的趨勢，招工難、用工貴，加之匯率較大幅度的波動，2016年福耀玻璃董事長曹德旺說中國稅負(fù)高出美國35%，一時間在各類媒體上引起了較為轟動的爭議。
引用原中國工商銀行董事長易會滿的觀點(diǎn)，這一輪民營企業(yè)反映的融資難融資貴問題有新的特征和成因——融資難是難在流動性的壓力，而融資貴是貴在各種新金融、類金融、民間融資等渠道，抬高了整個企業(yè)的債務(wù)成本。近年來我們在調(diào)研中經(jīng)常遇到，企業(yè)拿到訂單后難以合適的成本組織生產(chǎn)，使那些固守靜態(tài)的產(chǎn)業(yè)喪失了比較優(yōu)勢，內(nèi)憂外患，小企業(yè)主要依靠廉價勞動力、廉價資源、廉價環(huán)境成本取得可持續(xù)發(fā)展競爭優(yōu)勢的時代已經(jīng)過去，這些問題不有效解決，給再多的銀行授信也沒有用。
(二)企業(yè)經(jīng)營透明度差，投資行為短視，小企業(yè)貸款的不良率不斷攀升
筆者通過20多年的信貸審批感觸最深的就是，小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、隱蔽。首先，出于應(yīng)付各類部門如避稅、融資等多種原因財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不完整，有的企業(yè)有多套財(cái)務(wù)報表或沒有財(cái)務(wù)報表。企業(yè)資產(chǎn)與個人財(cái)產(chǎn)之間缺乏明顯的界限，企業(yè)資金和個人財(cái)產(chǎn)相互使用，有的企業(yè)通過注冊關(guān)聯(lián)企業(yè)的方式轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，或者通過關(guān)聯(lián)企業(yè)高額負(fù)債而本企業(yè)低負(fù)債的方式美化自身財(cái)務(wù)報表。
其次，小企業(yè)投資行為較為短視，一般很重視眼前利益，沒有風(fēng)險意識更談不上風(fēng)險防范預(yù)案。如一家做棉花收購加工干得風(fēng)生水起的企業(yè)，看到無紡布市場效益很好，就投資了500萬生產(chǎn)無紡布，等廠建好了市場需求驟降。盲目投資的客戶常常一度都是各金融機(jī)構(gòu)爭相追捧的“好客戶”，很容易通過多頭授信產(chǎn)生投資沖動，遇到市場行情變化等因素的制約，當(dāng)期的現(xiàn)金流難以清償?shù)狡诘谋窘?，資金鏈隨時可能被引爆，大部分倒閉的企業(yè)，都存在“短貸長投”、“三角債務(wù)”，加之部分銀行風(fēng)險管理跟不上形勢的變化，人員流動較大“不會貸”現(xiàn)象突出，只能不斷強(qiáng)化擔(dān)保抵押對風(fēng)險進(jìn)行緩釋，銀企關(guān)系進(jìn)一步惡化。
由于社會信用體系建設(shè)的不完善，小企業(yè)貸款基本都要抵質(zhì)押物，銀行對機(jī)器設(shè)備、應(yīng)收賬款、租賃權(quán)、專利權(quán)等質(zhì)押業(yè)務(wù)開展少，對抵質(zhì)押物不足的企業(yè)，通常要求提供擔(dān)保人，這就造成企業(yè)互保、聯(lián)?，F(xiàn)象普遍。小企業(yè)融資除去貸款利息，還有擔(dān)保、資產(chǎn)評估等非利息成本相對較高。近年來，一些企業(yè)缺乏誠信不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量上，由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)投入成本較高、產(chǎn)出周期偏長，面對相對較高的資金成本，不如做投機(jī)賺錢多、賺錢快，個人及企業(yè)以經(jīng)營之名獲得貸款，又參與民間的“高利貸”活動，一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，便借各種名義逃廢銀行債務(wù)，老板集體“跑路”拖累擔(dān)保公司破產(chǎn)的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。
一些生產(chǎn)正常的企業(yè)害怕貸款歸還后難以重新獲得貸款，也通過多頭開戶、資金不入帳等方式不履行還款協(xié)議，使小企業(yè)貸款的不良率不斷攀升。同時，銀行進(jìn)行不良貸款核銷難以做到稅前列支，核銷成本較大，手續(xù)繁瑣，面對小企業(yè)經(jīng)營的不確定性及高風(fēng)險性，在風(fēng)險管理如何尋求適度的平衡，需要投入更多的人力物力，雙方建立信任的成本較高。
(三)全球經(jīng)濟(jì)格局分化重組加劇了我國中小企業(yè)的產(chǎn)能過剩，金融創(chuàng)新不足是商業(yè)
銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的最大短板近年來歐美不斷增強(qiáng)“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，在經(jīng)濟(jì)蕭條，人力成本不斷上升，工業(yè)創(chuàng)新技術(shù)價值增值能力弱化，歐美品牌紛紛將各類代工廠搬至東南亞，激烈的市場競爭貿(mào)易保護(hù)愈演愈烈，尤其是隨著全球經(jīng)濟(jì)格局分化重組的大環(huán)境下，中美貿(mào)易戰(zhàn)的不斷升級，更加劇了我國中小企業(yè)的產(chǎn)能過剩，企業(yè)利潤越來越低甚至沒有利潤，部分生產(chǎn)經(jīng)營困難的企業(yè)已從“借新還舊”走向“借新還息”。
同時，在互聯(lián)網(wǎng)時代新產(chǎn)品新技術(shù)層出不窮，企業(yè)保持某項(xiàng)優(yōu)勢的時間較以前大大縮短，一招鮮，吃遍天已成為歷史，從而導(dǎo)致一些固守傳統(tǒng)領(lǐng)域，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)型中因“前怕狼、后怕虎”，加之上一輪經(jīng)濟(jì)周期中盲目擴(kuò)張的企業(yè)，產(chǎn)能上來后突遇市場環(huán)境惡化，就會顯得不堪一擊。尤其是聯(lián)保與互保這種抱團(tuán)取暖的業(yè)務(wù)模式，由一家企業(yè)引起的銀行信用危機(jī)會像水面的漣漪一樣由中心向外圍呈幾何級數(shù)擴(kuò)散，使企業(yè)風(fēng)險演變?yōu)樾袠I(yè)風(fēng)險，抱團(tuán)取暖演變成了“抱團(tuán)欠債”，整個產(chǎn)業(yè)園區(qū)的大多數(shù)企業(yè)都陷入償債危機(jī)“城門失火，殃及池魚”，不斷加大銀行的信貸風(fēng)險。
從銀行自身來說，考核企業(yè)靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)過多，深入了解和分析企業(yè)發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，加之商業(yè)銀行的外部監(jiān)管和風(fēng)險責(zé)任的追究，服務(wù)中小微企業(yè)的主動性不強(qiáng)，出于成本和收益的考慮，資本的逐利性導(dǎo)致資金傾向于流入風(fēng)險更低、回報更高的項(xiàng)目，如地方政府的平臺項(xiàng)目，使得以安全性為前提的商業(yè)銀行缺少發(fā)放小企業(yè)貸款的內(nèi)在動機(jī)，金融創(chuàng)新不足是商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的最大短板。
面對信用環(huán)境的持續(xù)惡化，因利率上浮、存款保險制度的實(shí)施等，銀行吸收存款成本的不斷上漲和風(fēng)險溢價的提升，傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式都導(dǎo)致目前小微企業(yè)融資成本難以下降，從而導(dǎo)致小微企業(yè)面臨息稅前利潤不能覆蓋利息支出的風(fēng)險，銀行業(yè)將承擔(dān)更大的不良資產(chǎn)壓力。“晴天送傘，雨天收傘”這是企業(yè)對銀行最形象的比喻，尤其是今年以來民企在銀行信貸、債券發(fā)行、股票質(zhì)押等相繼出現(xiàn)違約、爆倉等情況，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險苗頭或?qū)嵸|(zhì)性風(fēng)險，一家銀行的提前抽貸乃至被依法執(zhí)行其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，可能導(dǎo)致企業(yè)所有貸款銀行群體性恐慌，集體爭相抽貸，這種流動性危機(jī)對任何企業(yè)都將是致命的。
二、精準(zhǔn)發(fā)力提升小微企業(yè)金融服務(wù)能力的務(wù)實(shí)思考
(一)“一帶一路”各國與我國加強(qiáng)中小企業(yè)合作的意愿明顯增強(qiáng)，大銀行不服務(wù)小
企業(yè)就沒有未來信心是一切的基礎(chǔ)，有信心才能夠渡過難關(guān)。每一個經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)體的要素稟賦結(jié)構(gòu)，比較優(yōu)勢等都有所不同，根據(jù)熊彼特的經(jīng)濟(jì)周期理論，嚴(yán)重金融危機(jī)或經(jīng)濟(jì)衰退會產(chǎn)生“創(chuàng)造性破壞”，通過淘汰落后企業(yè)產(chǎn)生市場清洗效果，從而優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)效率。對同一資產(chǎn)在不同經(jīng)濟(jì)背景下的風(fēng)險判斷往往是不同的，并會隨著經(jīng)濟(jì)條件的變化，甚至發(fā)生逆轉(zhuǎn)性的變化。
面對互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場化、金融脫媒的沖擊，大銀行壟斷和低水平競爭的格局產(chǎn)生了銀行業(yè)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的乏力，實(shí)踐已經(jīng)證明“傍大款”、壘大戶，80%的貸款集中投放到10%的授信客戶上，不僅不能滿足不同市場主體對金融差異化的需求，行業(yè)風(fēng)險衍生的信貸風(fēng)險越來越高，高度集中的國有經(jīng)濟(jì)的債務(wù)結(jié)構(gòu)也不斷加大系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生的概率。
同時，受制于法律和市場環(huán)境，不良貸款處置成本較高，部分銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)逼近甚至跌破監(jiān)管紅線，經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮，李克強(qiáng)總理多次強(qiáng)調(diào)，“大銀行不服務(wù)小微企業(yè)就沒有未來”。凡是發(fā)展迅速、效益突出、生命力強(qiáng)的中小企業(yè)，普遍不是在區(qū)域內(nèi)單獨(dú)存在，而是以集群的方式相聚而生。截至2017年末，全國小微企業(yè)法人約2800萬戶，個體工商戶超過6500萬戶，合計(jì)占全部市場主體的比重超過90%，“一帶一路”、亞投行、國際產(chǎn)能合作等重大戰(zhàn)略的實(shí)施，為我國中小企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇，各國與我國加強(qiáng)中小企業(yè)合作的意愿明顯增強(qiáng)，新業(yè)態(tài)、新市場和新模式不斷涌現(xiàn)。
小微企業(yè)是普惠金融的服務(wù)重點(diǎn)，2013年實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法》降低了小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資本占用，2018年起對小企業(yè)及農(nóng)業(yè)等授信業(yè)務(wù)實(shí)施降低準(zhǔn)備金率，中小企業(yè)蘊(yùn)藏著社會創(chuàng)新的巨大潛力和智慧，也是關(guān)系銀行加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型緩解金融資源“錯配”，突破發(fā)展瓶頸的必然選擇。
首先要根據(jù)不同地區(qū)、不同行業(yè)、區(qū)位優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)以及小企業(yè)狀況搞好調(diào)查研究，通過信息分類，共享，加強(qiáng)上下級行各部門之間的溝通，最大限度實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)，在增量擴(kuò)面上下功夫，關(guān)鍵是增強(qiáng)服務(wù)滲透能力，下沉服務(wù)重心，對那些符合國家產(chǎn)業(yè)政策，成長性好、有訂單、有市場的企業(yè)和客戶，根據(jù)信用評級合理確定授信總量、期限和分層次差異化的定價方案，通過銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款、債務(wù)重組、并購重組等各種措施給予幫扶，減少財(cái)務(wù)成本負(fù)擔(dān)。
(二)不斷提升小企業(yè)信貸員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，創(chuàng)新適合小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和資金回流特點(diǎn)的金融產(chǎn)品做好小微企業(yè)金融服務(wù)是一個長期的艱巨過程，不斷降低交易雙方信息收集匹配的成本和時間是解決小企業(yè)融資貴、融資難的關(guān)鍵。中國有句古話叫透過現(xiàn)象看本質(zhì)，這就要求信貸人員必須學(xué)會如何“看”，將原來的“抵押+報表”的傳統(tǒng)考核模式轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c(diǎn)考核“軟信息”，如“三品”-----人品、產(chǎn)品、押品;“三表”——電表、水表、稅表(或海關(guān)報表);“三流”——人流、物流、現(xiàn)金流等。
小企業(yè)信貸員不僅是聯(lián)系銀行與客戶的橋梁，還是銀行有效控制成本、提高貸款效率的關(guān)鍵因素，一筆貸款能否及時清還，在很大程度上取決于客戶的還款意愿，而還款意愿又在很大程度上取決于客戶的人品，因此在貸款發(fā)放前，要重點(diǎn)考察客戶的人品，隱性風(fēng)險企業(yè)往往刻意隱瞞，如資金的真實(shí)用途、股權(quán)變更或股東矛盾，高管人員的變動往往隱含了企業(yè)內(nèi)部不穩(wěn)定的因素，在我們的信貸實(shí)踐中眼見為實(shí)，最常用的方法就是核實(shí)庫存，沒有庫存周轉(zhuǎn)效率的提升，就沒有資金周轉(zhuǎn)率的提高。
同時通過征信報告中的貸款合計(jì)數(shù)與客戶提供的財(cái)務(wù)報表是否相符，如果征信報告中貸款合計(jì)數(shù)明顯高于客戶提供財(cái)務(wù)報表數(shù)值，則說明企業(yè)存在隱藏負(fù)債、粉飾報表等問題，甚至存在大量民間融資的可能。小企業(yè)和個人的儲蓄、理財(cái)?shù)荣~戶關(guān)聯(lián)很大，必須改變銀行原有的公司、結(jié)算、零售等部門各自為戰(zhàn)的經(jīng)營模式，解決中小企業(yè)融資難、融資貴要打組合拳，積極創(chuàng)新提供更加個性化的結(jié)算、財(cái)務(wù)管理和電子銀行等全方位金融服務(wù)。
如浙商銀行開發(fā)的“小企業(yè)賬戶通”，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)賬戶和企業(yè)主個人賬戶兩個賬戶之間的自動聯(lián)動，提高小微企業(yè)的結(jié)算便利性。郵儲銀行天津分行等金融機(jī)構(gòu)開展了大膽嘗試，開辦小微企業(yè)無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，為多家企業(yè)發(fā)放貸款，緩解其過橋成本高、“倒貸”壓力大的問題，通過延長企業(yè)的還本期限采用循環(huán)授信模式，在貸款方式上也可以逐步實(shí)行整貸分期還款的方式，這比較適合小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和現(xiàn)金回流特點(diǎn)，在企業(yè)保持杠桿基本穩(wěn)定的條件下，通過客戶綜合貢獻(xiàn)度的提高實(shí)現(xiàn)互利共贏。
小微企業(yè)金融服務(wù)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要全社會共同努力，商業(yè)銀行要不斷完善銀政企合作平臺，聯(lián)合各類行業(yè)協(xié)會組織共同參與，定期舉辦銀企對接會，通過面對面的互動交流和實(shí)質(zhì)性對接，或依托工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)集群以群體的風(fēng)險對沖個體的風(fēng)險，不斷提高對市場和企業(yè)變化的靈敏度，從而“以量平價”推動小微企業(yè)整體綜合融資成本下降，培植一批忠誠客戶。
(三)不斷增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)的使命擔(dān)當(dāng)，解決中小企業(yè)融資難、融資貴要打組合拳成功的小企業(yè)信貸模式都具有兩個重要因素：商業(yè)可持續(xù)的關(guān)鍵是風(fēng)險可控，有一定的覆蓋率收益能覆蓋成本。一方面大中型商業(yè)銀行要充分發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，繼續(xù)深化普惠金融事業(yè)部建設(shè)，向基層延伸普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，帶動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)降低小微企業(yè)貸款利率，不斷增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)的使命擔(dān)當(dāng)。
另一方面要大力發(fā)展與中小微企業(yè)“門當(dāng)戶對”的中小金融機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)在不同的成長階段，融資需求和融資方式不同，需要用不同的產(chǎn)品和服務(wù)對接，不可能一種產(chǎn)品打天下，必須深度挖掘目標(biāo)客戶的多種金融需求量體裁衣，注重特色產(chǎn)品對重點(diǎn)客戶的覆蓋與滲透，在已有的存貨、倉單、應(yīng)收帳款抵質(zhì)押業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)銀行、證券、保險的業(yè)務(wù)聯(lián)動，加強(qiáng)與融資性擔(dān)保公司的合作，因地制宜地推進(jìn)多層面的小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、信貸履約保證保險、出口退稅托管賬戶質(zhì)押，幫助小微企業(yè)整合資源、設(shè)計(jì)流程、優(yōu)化模式、構(gòu)建業(yè)務(wù)的生態(tài)系統(tǒng)和價值鏈，積極探索小企業(yè)授信不良資產(chǎn)證券化、債務(wù)重組等方式，節(jié)約不良資產(chǎn)處置的經(jīng)濟(jì)和時間成本，盤活資金優(yōu)先用于對小微企業(yè)的信貸投放，切實(shí)提高小微企業(yè)金融服務(wù)的獲得感，提升民營企業(yè)主動發(fā)展升級的動力。
小企業(yè)的發(fā)展更需要長期的、有風(fēng)險承擔(dān)能力的資金扶持，直接融資一直是我國融資結(jié)構(gòu)中的短板，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的運(yùn)用，從根本上打通小融資壁壘、消除融資堵點(diǎn)，如針對初創(chuàng)期和成長期的小微企業(yè)，積極探索成立投貸聯(lián)動引導(dǎo)基金，在風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)對企業(yè)已經(jīng)進(jìn)行評估和投資的基礎(chǔ)上，以“股權(quán)+債權(quán)”模式對企業(yè)投資，1993年硅谷銀行從一家傳統(tǒng)銀行成功轉(zhuǎn)型為科技銀行，獲得了遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的資產(chǎn)回報，從美國幾千家銀行中脫穎而出。
有條件的商業(yè)銀行可以專項(xiàng)發(fā)行用于支持小企業(yè)發(fā)展的集合債券，小企業(yè)可轉(zhuǎn)換票據(jù)，內(nèi)保外貸，支持小企業(yè)“走出去”和“引進(jìn)來”，降成本、補(bǔ)短板，有序拓寬小微企業(yè)融資渠道。最后，審批條線的專業(yè)性是審批效率的根本保障，面對商業(yè)銀行人員流動較為頻繁，對審批人員進(jìn)行整合歸類，使之發(fā)揮專長成為某一行業(yè)領(lǐng)域的專家。
按照“盡責(zé)免責(zé)，失職問責(zé)”的理念，適當(dāng)提高小企業(yè)風(fēng)險容忍度，將小企業(yè)信貸人員的收入和貸款質(zhì)量綜合績效指標(biāo)掛鉤，充分發(fā)揮信貸人員在有效控制風(fēng)險的前提下不斷優(yōu)化多層次、多格局授信業(yè)務(wù)的主觀能動性，對支持小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)做得較好的分支行，要通過優(yōu)化資源配置、在績效考核上安排專項(xiàng)激勵費(fèi)用，增強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的有效性和可持續(xù)性。
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金融方向刊物推薦：清華金融評論雜志(月刊)于2013年創(chuàng)刊，刊以分析研究經(jīng)濟(jì)金融形勢、解讀評論經(jīng)濟(jì)金融政策、建言獻(xiàn)策經(jīng)濟(jì)金融實(shí)踐為辦刊內(nèi)容。內(nèi)容要求具有深刻性、思想性、前瞻性和實(shí)踐性。與國際經(jīng)濟(jì)金融組織、國外經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融政策制定部門、國內(nèi)外商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)濟(jì)金融學(xué)術(shù)科研機(jī)構(gòu)建立廣泛聯(lián)系，依托于清華大學(xué)、清華五道口金融學(xué)院以及國家金融研究院的強(qiáng)大科研資源，利用雜志自行采編、政策制定者提供、科研機(jī)構(gòu)供稿、專家學(xué)者投稿等渠道獲得的稿件，通過深入研究、精心策劃、嚴(yán)密組織，形成獨(dú)特的內(nèi)容特色。
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